Opcje wyszukiwania
Podstawy Media Warto wiedzieć Badania i publikacje Statystyka Polityka pieniężna €uro Płatności i rynki Praca
Podpowiedzi
Kolejność
Nie ma wersji polskiej

Andrzej Kociecki

16 November 2012
WORKING PAPER SERIES - No. 1492
Details
Abstract
The paper provides a novel Bayesian methodological framework to estimate structural VAR (SVAR) models with recursive identification schemes that allows for the inclusion of over-identifying restrictions. The proposed framework enables the researcher to (i) elicit the prior on the non-zero contemporaneous relations between economic variables and to (ii) derive an analytical expression for the posterior distribution and marginal data density. We illustrate our methodological framework by estimating a backward looking New-Keynesian model taking into account prior beliefs about the contemporaneous coefficients in the Phillips curve and Taylor rule.
JEL Code
C11 : Mathematical and Quantitative Methods→Econometric and Statistical Methods and Methodology: General→Bayesian Analysis: General
C32 : Mathematical and Quantitative Methods→Multiple or Simultaneous Equation Models, Multiple Variables→Time-Series Models, Dynamic Quantile Regressions, Dynamic Treatment Effect Models, Diffusion Processes
E47 : Macroeconomics and Monetary Economics→Money and Interest Rates→Forecasting and Simulation: Models and Applications

Ta strona używa plików cookie

Wykorzystujemy funkcjonalne pliki cookie do przechowywania preferencji użytkowników, analityczne pliki cookie do zwiększania wydajności strony oraz pliki cookie podmiotów zewnętrznych, których usługi są dostępne na stronie.

Użytkownicy strony mogą udzielić lub odmówić na to zgody. Więcej informacji o plikach cookie, wybranych preferencjach oraz wykorzystywanych logach można znaleźć na następujących stronach:

Oświadczenie o ochronie prywatności

Informacje o użyciu plików cookie