EUROPOS CENTRINIO BANKO NUOMONĖ

2010 m. kovo 18 d.

dėl Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos, iš dalies keičiančios Direktyvas 1998/26/EB, 2002/87/EB, 2003/6/EB, 2003/41/EB, 2003/71/EB, 2004/39/EB, 2004/109/EB, 2005/60/EB, 2006/48/EB, 2006/49/EB ir 2009/65/EB dėl Europos bankininkystės institucijos, Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijos ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos įgaliojimų, pasiūlymo

(CON/2010/23)

2010/C 87/01

Įžanga ir teisinis pagrindas

2009 m. lapkričio 25 d. Europos centrinis bankas (ECB) gavo Europos Sąjungos Tarybos prašymą pateikti nuomonę dėl Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos, iš dalies keičiančios Direktyvas 1998/26/EB, 2002/87/EB, 2003/6/EB, 2003/41/EB, 2003/71/EB, 2004/39/EB, 2004/109/EB, 2005/60/EB, 2006/48/EB, 2006/49/EB ir 2009/65/EB dėl Europos bankininkystės institucijos, Europos draudimo ir profesinių pensijų institucijos ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos įgaliojimų, pasiūlymo (1) (toliau – pasiūlyta direktyva).

ECB kompetencija teikti nuomonę grindžiama Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 127 straipsnio 4 dalimi ir 282 straipsnio 5 dalimi, nes pasiūlytoje direktyvoje yra nuostatų, darančių įtaką Europos centrinių bankų sistemos (ECBS) prisidėjimui prie sklandaus politikos, susijusios su rizikos ribojimu pagrįsta kredito įstaigų priežiūra ir finansų sistemos stabilumu, vykdymo, kaip numatyta Sutarties 127 straipsnio 5 dalyje.

Šioje nuomonėje pateiktos pastabos turi būti skaitomos kartu su ECB nuomonėmis CON/2009/88 (2) ir CON/2010/5 (3), kurios buvo priimtos šiuo metu vykstančios Europos finansų priežiūros reformos (4) kontekste.

Vadovaudamasi Europos centrinio banko darbo reglamento 17 straipsnio 5 dalies pirmuoju sakiniu, Valdančioji taryba priėmė šią nuomonę.

1.   Bendros pastabos

1.1.   ECB remia pasiūlytos direktyvos, kuria 11-ai finansų sektoriaus direktyvų siūlomi daliniai pakeitimai, kurie yra būtini siekiant užtikrinti tinkamą Europos priežiūros institucijų (EPI) ir Europos sisteminės rizikos valdybos (ESRV) veikimą, tikslą.

1.2.   Šioje nuomonėje pateikiamomis pastabomis ir redagavimo pasiūlymais didžiausias dėmesys skiriamas tiems klausimams, kurie yra tiesiogiai susiję su ECB/ECBS ir ESRV ir su jų bendradarbiavimu su EPI ir nacionalinėmis kompetentingomis institucijomis. Šiame kontekste, kad jie galėtų vykdyti atitinkamus savo uždavinius, ypač svarbu pašalinti bet kokias teisines kliūtis keistis informacija, kurios galėtų egzistuoti tarp ECB/ECBS, ESRV, trijų EPI ir nacionalinių priežiūros institucijų.

1.3.   Techninių standartų tvirtinimas

1.3.1.   Pasiūlytuose reglamentuose, kuriais įsteigiamos EPI (toliau – pasiūlyti EPI reglamentai), numatyta vienoda techninių standartų tvirtinimo tvarka (5). Kiekviena EPI rengs techninių standartų projektus kaip reglamentus arba sprendimus (6), o Komisija juos tvirtins. Šiame kontekste pasiūlytoje direktyvoje numatoma keletas sektorinių teisės aktų dalinių pakeitimų, kuriais nurodomos sritys, kuriose turėtų būti rengiami techniniai standartai (7). Kaip pažymėta ECB nuomonėje CON/2010/5, ECB visiškai pritaria vieningo Europos taisyklių sąvado, taikytino visoms vieningos rinkos finansų įstaigoms, sukūrimui, taigi ir poreikiui sukurti veiksmingą priemonę, kuria būtų įvesti suderinti, įpareigojantys finansinių paslaugų techniniai standartai (8).

1.3.2.   Komisijai suteiktų įgyvendinimo įgaliojimų kontekste Sutartyje skiriami deleguotieji teisės aktai (Sutarties 290 straipsnis) ir įgyvendinimo aktai (Sutarties 291 straipsnis). Todėl reglamentai ir sprendimai, kuriuos Komisija priims tvirtindama techninių standartų projektus, pateks į vieną iš šių dviejų kategorijų. ES finansinių paslaugų teisės aktų kontekste, teisėkūros procese dalyvaujančios Sąjungos institucijos turėtų pasiekti bendrą sutarimą dėl tinkamos metodologijos, kaip inkorporuoti Komisijos teisės aktus, kuriais tvirtinami tokie techninių standartų projektai, į bendrą deleguotųjų ir įgyvendinimo įgaliojimų veikimo sistemą pagal Sutartį, priėmimo.

1.3.3.   Tiek, kiek techninių standartų projektai laikytini „siūlomais Sąjungos aktais“, kaip apibrėžta Sutarties 127 straipsnio 4 dalies pirmoje įtraukoje ir 282 straipsnio 5 dalyje, ir patenka į ECB kompetenciją, su ECB turėtų būti konsultuojamasi dėl siūlomų deleguotųjų ar įgyvendinimo aktų, kuriais tvirtinami techninių standartų projektai. OLAF sprendime (9) Teisingumo Teismas išaiškino, kad pareiga konsultuotis su ECB dėl siūlomų Sąjungos aktų „iš esmės siekiama (…) užtikrinti, kad tokio akto autorius jį priimtų tik išklausęs instituciją, kuri dėl Bendrijoje vykdomų savo specifinių įgaliojimų ir didelės kompetencijos gali ypač naudingai prisidėti prie numatomo priėmimo proceso“. Atsižvelgdamas į funkcijos, kurią techniniai standartai kaip svarbi Sąjungos finansinių paslaugų teisės aktų dalis atliks ateityje, svarbą, ECB vykdys savo patariamąjį vaidmenį vadovaudamasis pirmiau minėtais principais.

2.   Konkrečios pastabos

2.1.   Direktyva 2003/71/EB  (10)

Visų prospektų skelbimas elektroniniu formatu ir jų prieinamumas tiesiogiai būsimos Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos (EVPRI) svetainėje arba per interneto nuorodą į atitinkamas svetaines padidins skaidrumą (11). Šiame kontekste ECB labai pritaria idėjai pagerinti tam tikros esminės prospektų informacijos prieinamumą ir palyginamumą sukuriant atskaitinių duomenų apie vertybinius popierius ir emitentus standartą, siekiant šiuos duomenis tarptautinės viešosios infrastruktūros pagalba padaryti prieinamus politikos formuotojams, priežiūros institucijoms ir finansų rinkoms (12). Prospektuose yra esminės informacijos, kuri gali būti svarbi sisteminės rizikos analizės, bendrovių rizikos valdymo ir vertybinių popierių statistikos rengimo tikslais; todėl reikėtų užtikrinti, kad tokia informacija būtų lengvai prieinama. Šiame kontekste ECB yra pasirengęs bendradarbiauti su EVPRI ir prisidėti prie elektroninės saugyklos ir susijusių procesų planavimo ir kūrimo.

2.2.   Direktyva 2006/48/EB  (13)

2.2.1.   Keletas sektorinių direktyvų dalinių pakeitimų pagal pasiūlytą direktyvą skirta toliau gerinti atitinkamų Sąjungos ir nacionalinių institucijų keitimąsi informacija (14). ECB sveikina šiuos pasiūlytus dalinius pakeitimus, o ypač tuos, kurie buvo pateikti atsižvelgiant į ESRV įsteigimą (15). Be to, ECB siūlytų šiuos du dalinius pakeitimus.

2.2.2.   Pirma, pasiūlytoje direktyvoje nurodoma, kad kompetentingos institucijos turi teisę keistis informacija su Europos bankininkystės institucija (EBI). ECB rekomenduoja iš dalies pakeisti vieną Direktyvos 2006/48/EB nuostatą, kad būtų panaikintos bet kokios galimos teisinės kliūtys EBI ir ESRV keistis informacija. Tokiu daliniu pakeitimu būtų patikslinta, kad, vadovaujantis Direktyva 2006/48/EB ir atitinkamomis pasiūlyto EBI reglamento nuostatomis, EBI turi teisę perduoti ESRV visą iš nacionalinių institucijų gautą informaciją, kurios reikia ESRV uždaviniams vykdyti, nepažeidžiant kitų taikytinų Europos taisyklių, ypač pasiūlyto ESRV reglamento 15 straipsnio 4 dalies.

2.2.3.   Antra, Direktyva 2006/48/EB patiki priežiūros institucijų kolegijoms atlikti tam tikras užduotis (16) (įskaitant keitimosi informacija srityje (17) ir, šiame kontekste, taikytini konfidencialumo reikalavimai (18) negali užkirsti kelio kompetentingoms institucijoms keistis konfidencialia informacija priežiūros institucijų kolegijose (19). Atsižvelgdamas į priežiūros institucijų kolegijose prieinamos informacijos galimą svarbą, ECB rekomenduotų konkrečiai nurodyti, kad EPI gali su ESRV (20) keistis konfidencialia informacija, susijusia su priežiūros institucijų kolegijų veikla, kai ši informacija yra svarbi jos uždaviniams vykdyti (21) ir kai ESRV pateikia pagrįstus prašymus. Šis patikslinimas galėtų būti įtrauktas į pasiūlytų EPI reglamentų 12 straipsnį dėl priežiūros institucijų kolegijų arba į atitinkamas nuostatas dėl keitimosi informacija sektorinėse direktyvose, kuriose minimos priežiūros institucijų kolegijos.

3.   Redagavimo pasiūlymai

Kai ECB rekomenduoja iš dalies keisti pasiūlytą direktyvą, konkretūs redagavimo pasiūlymai kartu su aiškinamuoju tektu pateikiami priede.

(1)  KOM(2009) 576 galutinis.

(2)  2009 m. spalio 26 d. ECB nuomonė CON/2009/88 dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl Bendrijos finansų sistemos makrolygio rizikos ribojimo priežiūros ir Europos sisteminės rizikos valdybos steigimo pasiūlymo ir Tarybos sprendimo, kuriuo Europos centriniam bankui pavedamos konkrečios užduotys, susijusios su Europos sisteminės rizikos valdybos veikla, pasiūlymo (OL C 270, 2009 11 11, p. 1). Visos ECB nuomonės skelbiamos ECB svetainėje http://www.ecb.europa.eu

(3)  2010 m. sausio 8 d. ECB nuomonė CON/2010/5 dėl trijų Europos Parlamento ir Tarybos reglamentų, kuriais įsteigiamos Europos bankininkystės institucija, Europos draudimo ir profesinių pensijų institucija ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija, pasiūlymų (OL C 13, 2010 1 20, p. 1).

(4)  2009 m. rugsėjo 23 d. Europos Komisija priėmė teisės aktų pasiūlymų paketą, kurį sudaro: 1) Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl Bendrijos finansų sistemos makrolygio rizikos ribojimo priežiūros ir Europos sisteminės rizikos valdybos steigimo pasiūlymas (KOM(2009) 499 galutinis) (toliau – pasiūlytas ESRV reglamentas); 2) Tarybos sprendimo, kuriuo Europos centriniam bankui pavedamos konkrečios užduotys, susijusios su Europos sisteminės rizikos valdybos veikla, pasiūlymas (KOM(2009) 500 galutinis); 3) Europos Parlamento ir Tarybos reglamento, kuriuo įsteigiama Europos bankininkystės institucija, pasiūlymas (KOM(2009) 501 galutinis) (toliau – pasiūlytas EBI reglamentas); 4) Europos Parlamento ir Tarybos reglamento, kuriuo įsteigiama Europos draudimo ir profesinių pensijų institucija, pasiūlymas (KOM(2009) 502 galutinis); ir 5) Europos Parlamento ir Tarybos reglamento, kuriuo įsteigiama Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija, pasiūlymas (KOM(2009) 503 galutinis). 2009 m. gruodžio 1 d. įsigaliojus Sutarčiai, naujasis pasiūlyto ESRV sprendimo teisinis pagrindas yra Sutarties 127 straipsnio 6 dalis (buvusi Europos bendrijos steigimo sutarties 105 straipsnio 6 dalis); dėl to pasiūlytas ESRV sprendimas yra pakeistas į pasiūlytą reglamentą.

(5)  Žr. pasiūlytų EPI reglamentų 7 straipsnį.

(6)  Pasiūlytų EPI reglamentų 7 straipsnio 2 dalis.

(7)  Pasiūlytos direktyvos 9 konstatuojamoji dalis.

(8)  Žr., pavyzdžiui, pasiūlyto EBI reglamento 14 konstatuojamąją dalį.

(9)  2003 m. liepos 10 d. Sprendimas Europos Bendrijų Komisija prieš Europos centrinį banką, C-11/00, Rink. p. I-7147, ypač 110 ir 111 punktai.

(10)  2003 m. lapkričio 4 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2003/71/EB dėl prospekto, kuris turi būti skelbiamas, kai vertybiniai popieriai siūlomi visuomenei ar įtraukiami į prekybos sąrašą, ir iš dalies keičianti Direktyvą 2001/34/EB (OL L 345, 2003 12 31, p. 64).

(11)  Pagal pasiūlytą direktyvą, EVPRI savo svetainėje turi skelbti patvirtintų prospektų sąrašą, o taikytinais atvejais – taip pat interneto nuorodą į buveinės valstybės narės kompetentingos institucijos, emitento arba reguliuojamos rinkos svetainėje paskelbtą prospektą (pasiūlytos direktyvos 5 straipsnio 3 dalis, kuria Direktyvos 2003/71/EB 14 straipsnyje įterpiama nauja 4a dalis). Taryboje sutartame bendrajame požiūryje dėl kitų Direktyvos 2003/71/EB dalinių pakeitimų taip pat reikalaujama skelbti prospektus elektroniniu formatu (Žr. bendrojo požiūrio dėl Komisijos pasiūlymo priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, iš dalies keičiančią direktyvas 2003/71/EB ir 2004/109/EB (2009/0132 (COD), 17451/09), 1 straipsnio 13 dalies b punktą). Šiuo metu Direktyvos 2003/71/EB 14 straipsnio 2 dalies antrojoje pastraipoje valstybėms narėms paliekama galimybė reikalauti, kad emitentai skelbtų šiuos prospektus elektroniniu formatu.

(12)  2010 m. sausio 11 d. ECB nuomonės CON/2010/6 dėl Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos, iš dalies keičiančios direktyvas 2003/71/EB ir 2004/109/EB, pasiūlymo 1.2 punktas.

(13)  2006 m. birželio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2006/48/EB dėl kredito įstaigų veiklos pradėjimo ir vykdymo (nauja redakcija) (OL L 177, 2006 6 30, p. 1).

(14)  Dėl Direktyvos 2006/48/EB žr. pasiūlytos direktyvos 9 straipsnio 10, 11, 12, 25 ir 27 dalis.

(15)  Žr., pavyzdžiui, pasiūlytos direktyvos 9 straipsnio 12 dalį, kuria iš dalies keičiamas Direktyvos 2006/48/EB 49 straipsnis.

(16)  Nurodytas Direktyvos 2006/48/EB 129 straipsnyje, 130 straipsnio 1 dalyje ir 131a straipsnyje.

(17)  Direktyvos 2006/48/EB 131a straipsnio 1 dalies a punktas.

(18)  Nustatyti Direktyvos 2006/48/EB 1 skyriaus 2 skirsnyje.

(19)  Direktyvos 2006/48/EB 131a straipsnio 1 dalies trečioji pastraipa.

(20)  Įskaitant pagal Direktyvos 2006/48/EB 42a straipsnio 3 dalį įsteigtas kolegijas.

(21)  ESRV prieiga prie informacijos, kuria dalijamasi priežiūros institucijų kolegijose, atitiktų Sąjungos finansinės priežiūros aukšto lygio darbo grupės, kuriai pirmininkavo Jacques de Larosière, požiūrį, išdėstytą jos 2009 m. vasario 25 d. ataskaitoje (žr. 180 ir 186 punktus, p. 45 ir 47), Komisijos požiūrį, išdėstytą jos 2009 m. gegužės 27 d. Komunikate dėl Europos finansų priežiūros (KOM(2009) 252 galutinis, p. 15), ir ECOFIN Tarybos požiūrį, išdėstytą jos 2009 m. birželio 9 d. išvadose (p. 13), kuriuose pritariama ESRV prieigai prie šios informacijos.